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Thursday, January 2, 2020

2019年結與2020年展望

不經不覺已寫blog超過兩年,
由剛開始只有自己看, 到現在已有接近6萬瀏覽次數, 總算是有點人氣XD.
投資路上仍是跌跌撞撞, 一直在學習之中.
本blog之所以沒有叫價值投資, 一來因為自己不是大師,
二來是這裡只分享自己投資的心路歷程與經驗, 不一定正確, 倒不如說當然會犯錯,
但重要的是從錯誤中學習, 慢慢增值.

來到第三篇的年結,
2019年算是一個危中有機的一年,
HSI由2018.12.31的25845升至年尾28189.75, 升幅9.1%
個人組合年化收益率(已計及股息)+9.71%, 息率5.7%
當中貢獻最大盈利的是必瘦站, 蘋果和阿里巴巴.
這年主要操作是加注收息股,當中包括900@7.55, 2380@1.88, 1830@2.6, 939@6.88
另外亦加注了AAPL和首次買入BABA。

以結果來看, 買入的時機並不算特別好.
特別在5月時買入AEON, 買入價7.55稍稍比當時每股資產淨值7.6低一點,
但後來的業績顯示消費下行(應收帳減少), 壞帳風險增加(減值準備上升),
在最新一期的9個月業績每股資產淨值只有7.4, 顯然是買貴了.
但長期來看, 累積優質資產的量比買入價更重要.
今年對AEON說是不容易的一年, 但捱過後就會雨過天晴.

另一個重大的教訓應該是大大力投資落中國電力,
主要原因是判斷行業谷底已到, 希望2019會有所反彈.
現在情況來看, 當初是太過於樂觀.
新能源發電的盈利能力不怎麼樣, 火力發電的稅收太重,
估值一直在谷地, 不知何時會反彈.
現在策略是先等待2019全年業績後再作打算.

另外買入AAPL和BABA算是投資方向的一個轉變,
不再過於拘泥在息率或市場, 好的東西不一定在香港市場找,
派息高亦未必一定好, 反而派息太高妨礙公司的發展反而不是好事.
例如曾經的重倉股互太1382, 現在卻不會再買入.
雖然現在互太已跌到5.4, 比起我當初沽的6.5足足跌了17%.

至於月供盈富基金則仍進行中, 但在12月時略為減持, 現時計及股息回報約4.34%

回顧2019年, 投資組合仍在持續優化中.
當初是以儲收息股為主, 現在會嘗試在組合中加入一些股息較低但增長較好的股票,
希望組合做到攻守兼備.

展望2020, 我會繼續優化投資組合, 嘗試加大美股的比重
另外會嘗試係IB買債(雖然2019講左成年...)
最後, 祝大家新年快樂!

15 comments:

  1. Apple 2019年後段升了很多,我已經不敢加注了。

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    1. 升得比我估計250左右還高,真的很難現在去追

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  2. 經過2019年,小弟反而開始搵D 香港以外業務的公司,太集中香港業務也是一種風險

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  3. 祝新一年一切順利, 寫多一些文章跟大家分享一下吧.

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  4. 祝2020年投資順利,如果IB買債成功後,多寫些文章跟大家開心share

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  5. 期待看到更多你在投資美股/美債分享!

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  6. 你好, 無意中發現這個BLOG~
    我投資股票有4年多, 都係睇書 龔成 止凡 , 同埋睇財經新聞
    希望知多D, 清楚多D,
    長遠,希望可以收下息,日後比兩老有D錢飲下茶,同埋儲資產總好過儲現金.
    最近我都想試下月供2800,
    想問下你開始月供時的心態或者點解你會月供股票?
    有沒有一些心得可以分享給準備月供股票的投資者? 謝謝指教~

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    1. 其實坊間都有好多討論月供指數基金的好處、什麼平均成本法之類個d我就唔提了
      但一個個人原因就係比較一下月供盈富基金同我自行投資ge回報
      若果長期下來,月供的回報比我主動投資更好,我為什麼要主動投資(興趣使然除外)
      心得真的談不上什麼、開始就是了
      例如我3萬點高位開始月供、現在也是正回報
      唯一要注意的是月供的標和手續費,
      盈富基金基本上係同香港(或更多中國)綁埋一齊
      若認為香港從此走向沒若,譬如人口開始淨流出,
      咁就唔好投資落去
      指數基金都係會沉船,譬如在日本經濟泡沫的頂峰開始月供
      但機會其實又真係唔大ge
      我個人認為月供標普500會更好一些(畢竟是股神推薦)
      另外手續費都要留意
      我用HSBC要交25蚊存倉費一個月但無交易手續費,算幾平
      你月供個額愈少,手續費佔成本愈高,要留意下
      另外都冇咩啦,當儲錢lor
      最後月供就係唔理市場高低,
      千其唔好一跌就停,反而波動市先係你ge朋友
      祝投資順利

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  7. 求知兄, 祝新一年大賺!
    我都有月供盈富, 不過係由2018年年中高位大時代開始供, 而且嚮CITIBANK每月要收50蚊交易費, 供到現在才叫收支平衡>_<
    所以嚮幾時開始供都幾重要XD

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    Replies
    1. 50蚊好貴...
      長線黎睇, 盈富唔止2X蚊啦

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  8. 最近HSBC免了我來年的$25存倉免, 未知為何, 我是用了1年多而已

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